Resumen
Este artículo tiene como objetivo estimar la Prima de riesgo de mercado en Latinoamérica
mediante un índice que tiene en cuenta el desempeño de los países más representativos de esta región: Brasil, México, Chile, Perú y Colombia. La estimación se
realizó mediante el cálculo del diferencial de las rentabilidades históricas medias de la renta variable y la rentabilidad histórica de la renta fija para un
período de tiempo que va de 1987 a 2013. Se encontró una prima de riesgo de 16,89% mediante media aritmética y de 8,79% mediante media geométrica con respecto a bonos de largo plazo; y una prima de 18,52% con media aritmética y 10,37% con media geométrica, respecto a bonos de corto plazo. Se utilizó la base de datos de Morgan Stanley Capital International (MSCI). También se recurrió a la serie histórica de los Bonos del tesoro Estadounidense como aproximación a la tasa libre de riesgo.
mediante un índice que tiene en cuenta el desempeño de los países más representativos de esta región: Brasil, México, Chile, Perú y Colombia. La estimación se
realizó mediante el cálculo del diferencial de las rentabilidades históricas medias de la renta variable y la rentabilidad histórica de la renta fija para un
período de tiempo que va de 1987 a 2013. Se encontró una prima de riesgo de 16,89% mediante media aritmética y de 8,79% mediante media geométrica con respecto a bonos de largo plazo; y una prima de 18,52% con media aritmética y 10,37% con media geométrica, respecto a bonos de corto plazo. Se utilizó la base de datos de Morgan Stanley Capital International (MSCI). También se recurrió a la serie histórica de los Bonos del tesoro Estadounidense como aproximación a la tasa libre de riesgo.
Idioma original | Español (Colombia) |
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Publicación | Revista Científica Puente |
Estado | Publicada - 2014 |