TY - CHAP
T1 - Informe de Cierre Proyecto Semillero de Investigación "Aplicación de la Teoría de Carteras en el Mercado Bursátil Colombiano"
AU - González-Bueno, Jairo
AU - Celis Hernandez, Liseth Fernanda
AU - Largo Gil, Lizeth Carolina
AU - Navarro Quintero, Tania Andrea
AU - Borja Macias, Miguel Jose
PY - 2023/12/14
Y1 - 2023/12/14
N2 - Este proyecto de investigación del semillero de investigación CONTAUDI del programa de Contaduría Pública indagó en la aplicación de la teoría de selección de carteras dentro del mercado de valores de Colombia, un área poco explorada en la investigación académica. Abarcando desde enero de 2008 hasta diciembre de 2022, esta investigación busca validar la practicidad de la teoría dentro de este contexto de mercado específico. Utilizando el modelo de media-varianza de Markowitz, el estudio analiza rigurosamente los precios de cierre semanales de 19 empresas seleccionadas de diversos sectores listadas en la bolsa de valores colombiana. La metodología implica la obtención de rendimientos esperados de cartera y la evaluación del riesgo mediante el cálculo de la varianza, elucidando las dinámicas inherentes de riesgo y rendimiento en todas las carteras. Se exploran meticulosamente dos estrategias distintas: maximizar los rendimientos dentro de un umbral de riesgo especificado y minimizar la varianza al apuntar a un nivel de rendimiento específico, ofreciendo ideas sobre la construcción óptima de carteras. Los resultados muestran la frontera eficiente, ilustrando los intercambios entre riesgo y rendimiento en diversas carteras. La aplicación del Ratio de Sharpe ayuda a identificar una cartera eficiente que optimiza los rendimientos ajustados al riesgo. La cartera óptima, distribuida estratégicamente entre varias acciones, demuestra una amalgama equilibrada de riesgo y rendimiento, superando al Fondo Mutuo de Acciones Colombia A mientras gestiona eficazmente el riesgo. Esta investigación proporciona a los inversores colombianos un marco sólido para navegar el mercado de valores, ofreciendo un enfoque sistemático para la selección de carteras que enfatiza la gestión del riesgo al optimizar los rendimientos dentro del dinámico panorama del mercado de valores emergente de Colombia.
AB - Este proyecto de investigación del semillero de investigación CONTAUDI del programa de Contaduría Pública indagó en la aplicación de la teoría de selección de carteras dentro del mercado de valores de Colombia, un área poco explorada en la investigación académica. Abarcando desde enero de 2008 hasta diciembre de 2022, esta investigación busca validar la practicidad de la teoría dentro de este contexto de mercado específico. Utilizando el modelo de media-varianza de Markowitz, el estudio analiza rigurosamente los precios de cierre semanales de 19 empresas seleccionadas de diversos sectores listadas en la bolsa de valores colombiana. La metodología implica la obtención de rendimientos esperados de cartera y la evaluación del riesgo mediante el cálculo de la varianza, elucidando las dinámicas inherentes de riesgo y rendimiento en todas las carteras. Se exploran meticulosamente dos estrategias distintas: maximizar los rendimientos dentro de un umbral de riesgo especificado y minimizar la varianza al apuntar a un nivel de rendimiento específico, ofreciendo ideas sobre la construcción óptima de carteras. Los resultados muestran la frontera eficiente, ilustrando los intercambios entre riesgo y rendimiento en diversas carteras. La aplicación del Ratio de Sharpe ayuda a identificar una cartera eficiente que optimiza los rendimientos ajustados al riesgo. La cartera óptima, distribuida estratégicamente entre varias acciones, demuestra una amalgama equilibrada de riesgo y rendimiento, superando al Fondo Mutuo de Acciones Colombia A mientras gestiona eficazmente el riesgo. Esta investigación proporciona a los inversores colombianos un marco sólido para navegar el mercado de valores, ofreciendo un enfoque sistemático para la selección de carteras que enfatiza la gestión del riesgo al optimizar los rendimientos dentro del dinámico panorama del mercado de valores emergente de Colombia.
KW - Portfolio selection
KW - Diversification
KW - Efficient frontier
KW - Mean-variance
KW - Profitability
KW - Risk
KW - Colombia stock market
M3 - Informe Final
SP - 1
BT - Informe de Cierre Proyecto Semillero de Investigación "Aplicación de la Teoría de Carteras en el Mercado Bursátil Colombiano"
CY - Bucaramanga
ER -