Informe de Cierre Proyecto Semillero de Investigación "Aplicación de la Teoría de Carteras en el Mercado Bursátil Colombiano"

Jairo González-Bueno, Liseth Fernanda Celis Hernandez, Lizeth Carolina Largo Gil, Tania Andrea Navarro Quintero, Miguel Jose Borja Macias

Research output: Book / Book Chapter / ReportFinal Report

Abstract

Este proyecto de investigación del semillero de investigación CONTAUDI del programa de Contaduría Pública indagó en la aplicación de la teoría de selección de carteras dentro del mercado de valores de Colombia, un área poco explorada en la investigación académica. Abarcando desde enero de 2008 hasta diciembre de 2022, esta investigación busca validar la practicidad de la teoría dentro de este contexto de mercado específico. Utilizando el modelo de media-varianza de Markowitz, el estudio analiza rigurosamente los precios de cierre semanales de 19 empresas seleccionadas de diversos sectores listadas en la bolsa de valores colombiana. La metodología implica la obtención de rendimientos esperados de cartera y la evaluación del riesgo mediante el cálculo de la varianza, elucidando las dinámicas inherentes de riesgo y rendimiento en todas las carteras. Se exploran meticulosamente dos estrategias distintas: maximizar los rendimientos dentro de un umbral de riesgo especificado y minimizar la varianza al apuntar a un nivel de rendimiento específico, ofreciendo ideas sobre la construcción óptima de carteras. Los resultados muestran la frontera eficiente, ilustrando los intercambios entre riesgo y rendimiento en diversas carteras. La aplicación del Ratio de Sharpe ayuda a identificar una cartera eficiente que optimiza los rendimientos ajustados al riesgo. La cartera óptima, distribuida estratégicamente entre varias acciones, demuestra una amalgama equilibrada de riesgo y rendimiento, superando al Fondo Mutuo de Acciones Colombia A mientras gestiona eficazmente el riesgo. Esta investigación proporciona a los inversores colombianos un marco sólido para navegar el mercado de valores, ofreciendo un enfoque sistemático para la selección de carteras que enfatiza la gestión del riesgo al optimizar los rendimientos dentro del dinámico panorama del mercado de valores emergente de Colombia.
Original languageSpanish (Colombia)
Title of host publicationInforme de Cierre Proyecto Semillero de Investigación "Aplicación de la Teoría de Carteras en el Mercado Bursátil Colombiano"
Place of PublicationBucaramanga
Pages1
Number of pages12
StatePublished - 14 Dec 2023

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